קרנות נאמנות

קרנות נאמנות אלה הם מוצרים פיננסיים אשר מאפשרים ביצוע השקעה בניירות ערך או מניות שונות, בדרך כלל לטווח קצר. ההשקעות שנעשות במסגרת קרנות נאמנות מתבצעות בהתאם למדיניות ההשקעה שנקבעה מראש, כאשר את סוגי קרנות נאמנות ניתן לחלק על פי סיווגים שונים.

השקעה בקרנות נאמנות נעשית באמצעות רכישה של יחידות השתתפות של הקרן, כאשר כמות יחידות ההשתתפות בקרן נקבעות עם פתיחתה של הקרן, בעוד שישנן קרנות נאמנות שכמות יחידות ההשתתפות בהן היא מוגבלת , ומרגע שכל יחידות ההשתתפות תפוסות לא יכולה הקרן להנפיק ולמכור יחידות השתתפות נוספות, ישנן גם קרנות נאמנות בהן כמות יחידות ההשתתפות אינה מוגבלת, כלומר קרנות פתוחות.

סיווגים של קרנות נאמנות

את סוגי קרנות נאמנות השונים ניתן לחלק על פי סיווגים שונים, כך ניתן לקטלג את קרנות הנאמנות על פי סוג הקרן כאשר בשוק כיום קיימות כמה סוגי קרנות נאמנות, ביניהן ניתן למצוא:

• קרנות סגורות או פתוחות, כאשר ההתייחסות היא לכמות יחידות ההשתתפות שאותן יכולה להנפיק הקרן
• קרנות צבירה, שבהן הרווחים של הקרן נצברים ומנהל הקרן אינו רשאי לחלק את רווחיה לבעלי יחידות ההשתתפות כדיוידנדים
• סוג נוסף של קרנות נאמנות אלה הן קרנות מתמחות, כלומר כאלה שעיקר ההשקעות שלהן מתרכז באפיק אחד ולא מתפזר על פני כמות גדולה של אפיקים שונים, למעשה כל קרן שמשקיעה למעלה מ- 75 אחוזים מנכסיה באפיק אחד תסווג כקרן מתמחה

קרנות נאמנות יכולות להיות מקוטלגות גם על פי אפיקי ההשקעות שלהן, כך בין היתר ישנן קרנות נאמנות שקליות, מנייתיות, קרנות מניות חו"ל, אג"ח וכיוצא בזה.

התנהלות של קרנות נאמנות נעשית בהתאם לפעילותה של בורסה, רכישה של יחידות השתתפות או פדיון רווחים של קרנות נאמנות יעשה בהתאם לשעות פעילות של הבורסה וזמני המסחר, על ידי מתן הוראה על הפעולה הרצויה לחבר הבורסה שאחראי על השקעות הקרן. קרנות חו"ל תהיינה מנוהלות בהתאם לשעות פעילותה של הבורסה בחו"ל.

ניהול תיקים

ניהול תיקים באמצעות קרנות נאמנות מיועד לאנשים שרוצים להשקיע לטווח קצר או כאלה שרוצים לפזר את רמת הסיכון שלהם. מנהל תיק השקעות יציע ניהול תיקים באמצעות קרנות נאמנות ללקוחות שרוצים להקטין את רמת הסיכון שלהם בהשקעה, וכך גם ללקוחות שרמת הנזילות של יציאה וכניסה מהתיק חשובה להם. היתרון בקרנות נאמנות הוא בכך שניתן להיכנס להשקעה או לצאת ממנה בזמן קצר יחסית, כאשר פרמטר נוסף שאחראי על כדאיות ההשקעה בתיקים המורכבים מקרנות נאמנות הוא בגובה ההשקעה שבדרך כלל מוגבל לסכומים די נמוכים באופן יחסי.

אם כך, קרנות נאמנות זוהי השקעה המיועדת לאנשים שונאי סיכון שמעדיפים לפזר את ההשקעה שלהם ובכך למעשה לקטין את רמת הסיכון שכרוך בהשקעה, אנשים שמעוניינים להשקיע סכומים לא גבוהים במיוחד, ושמחפשים השקעות לטווח קצר.